[財務報表分析-評價應用]書摘-2

• 財務報表如一般可見之樹幹和枝葉，但樹根是養分的來源，攸關成長和健康，則非具體可見。樹根有如公司的Know-How, R&D與管理團隊。
• 會計準則本身的限制、主觀估計科目的估計誤差、管理當局的「操弄」意圖。
• 良好會計資訊所應具備的品質特性有諸多規範，不是所有的資訊都可被紀錄，必須：
1. 具重要性：足以形響使用者改變決策
2. 符合成本效益
3. 品質特性
• 主要特性：
• 1)攸關性：
• 預測價值
• 回饋價值
• 時效性
• 2)可靠性：
• 可驗證性
• 中立性
• 忠實表達

• 次要特性：比較性與一致性
• 實務上，攸關性與可靠性未必能兼得。
• 再者，一般所謂的資產，必須能夠創造未來的經濟效益；然而，R&D雖然重要，在財報僅能按投入的成本以費用入帳，而非資產。其次，廣告費用也是如此。另外，土地也以成本入帳，但是土地會增值，足以証明財報可能在多處都失真。

• 財務報表基本假設而衍生的限制
1. 企業個體假設：所有權和經營權分立
2. 繼續經營假設：
• 資產的清算價值和繼續經營的價值不同，例如：存貨和保單
• 缺點：發生危機時，已偏離繼續經營假設，財報便造成誤判，例如無形資產。
3. 衡量單位假設：在幣值穩定與貨幣可衡量資產價值的假設，例如匯率波動、通貨膨帳；然而，品牌價值、研發能力與獨家配方均難以估價，無法真正地反應在財報上。
4. 會計期間假設：許多交易事件無法等到事實確立後再入帳，例如提列折舊與估計呆帳。
• 財務報表基本原則而衍生的限制
1. 成本入帳原則：看到的都是當時的數字，但都是過去，也都是歷史數據了。
2. 應計基礎會計原則
• 收入認列原則
• 符合已賺得：完成獲取收入所必須從事的工作
• 符合已實現：產品或勞務已經交換為現金或現金請求權
• 符合可實現：產品或勞務雖然未交換為現金或現金請求權，但存在活絡的市場和明確的市價
• 配合原則
3. 充分揭露原則